Kaszmir jest ważny dla Indii i Pakistanu, ponieważ znalezienie pokojowego rozwiązania długotrwałego sporu terytorialnego może poprawić relacje między dwoma narodami i stworzyć większą stabilność w regionie. Sam Kaszmir ma zasoby wodne i wartość strategiczna dla konfliktów zbrojnych.
Zasoby wodne Kaszmiru są podstawową wartością zasobów w regionie. Pakistan stoi w obliczu niedoboru wody, a Kaszmir ma bogate rzeki, lodowce i inne zasoby wodne. Indie budują elektrownie wodne na niektórych rzekach w kontrolowanych obszarach, które zapewniają cenną energię elektryczną. Ze względu na swój górzysty charakter, Kaszmir zapewnia także dobre warunki do konfliktów zbrojnych i prowadzi przez nie ważne szlaki dostaw.
Spór o Kaszmir dzieli Indie i Pakistan od czasu, gdy narody zostały po raz pierwszy uwolnione od rządów brytyjskich. Dżammu i Kaszmir, kontrolowana przez Indie część regionu, ma większość populacji muzułmańskiej, jak Pakistan. Indie i Pakistan są zarówno potęgami nuklearnymi, jak i są w konflikcie, odkąd uzyskały niepodległość w 1947 r. Czasami niebezpiecznie zbliżały się do wojny nuklearnej, a ich niezdolność do współpracy jako sojusznicy przyczynia się do niestabilności regionu. Znalezienie dyplomatycznego rozwiązania sporu w sprawie Kaszmiru mogłoby znacznie poprawić stosunki między tymi dwoma krajami, co może mieć pozytywne implikacje dla pokoju w Azji Południowej i na Bliskim Wschodzie.
