Większość pieców na pelety nie jest w stanie palić zwykłego drewna na paliwo. Mogą one spalać tylko pellety zaprojektowane i zatwierdzone do użytku. Generalnie peletki mają wymiary od 3/8 cala do 1 cala i są wykonane ze sprasowanej kory, zrębków, papieru, odpadów z upraw rolnych, trocin i innych substancji organicznych.
Kilka rodzajów pieców na pelet jest w stanie spalać paliwa z biomasy, w tym małe zrębki, ziarna kukurydzy, słoneczniki, łupiny orzechów i suszone pestki wiśni i brzoskwiń. Najlepiej jednak sprawdzić instrukcję obsługi przed wprowadzeniem do pieca na pelety czegoś innego niż zatwierdzone pellety.
Osoby preferujące piece na pelety mówią, że je lubią, ponieważ działają wydajniej niż większość pieców na drewno. Piece działają poprzez kierowanie peletek z zasobnika do paleniska za pomocą elektrycznego świdra. Ciepło wytwarzane przez spalanie peletów przechodzi przez rury wymiennika ciepła i wentylator konwekcyjny do pomieszczenia, w którym znajduje się piec. Szuflada umieszczona pod paleniskiem zbiera popiół. Jednak w porównaniu z tym, co jest wytwarzane przez piec na drewno, gromadzi się bardzo mało popiołu.
Średni piec na pelety jest prawie dwa razy bardziej energooszczędny niż piec na drewno, pomimo działania na elektryczności. Kopie zapasowe baterii są dostępne dla większości modeli, dzięki czemu są przydatne podczas przerw w zasilaniu.