Według Business Dictionary sektor prywatny jest częścią gospodarki narodowej, która składa się z prywatnego przedsiębiorstwa, a sektor publiczny zapewnia podstawowe towary lub usługi, które nie są dostarczane przez sektor prywatny. Sektor publiczny odpowiada za dużą część gospodarki kraju i jest ważny dla regulacji rodzajów towarów i usług wytwarzanych w gospodarce mieszanej.
Praca w sektorze publicznym i prywatnym różni się od siebie pod względem bezpieczeństwa zatrudnienia i oferowanych świadczeń. Praca w sektorze publicznym ma zazwyczaj większe zalety i lepszy pakiet emerytalny niż w sektorze prywatnym. Ponadto miejsca pracy w sektorze publicznym są bardziej stabilne niż miejsca pracy w sektorze prywatnym, co powoduje, że są mniej podatne na redukcję zatrudnienia z powodu problemów gospodarczych. Z kolei miejsca pracy w sektorze prywatnym są bardziej wrażliwe na siły rynkowe i zmienne warunki rynkowe, co oznacza, że osoby poszukujące pracy muszą zachować konkurencyjność pod względem wydajności pracy i umiejętności, aby uniknąć zastąpienia.
Według badania z 2009 roku, pracownicy rządu federalnego zarobili średnio 67 756 USD, w porównaniu do 45 155 USD zarobionych przez pracowników z sektora prywatnego. Rola menedżerów różni się także w przypadku pracy w sektorze prywatnym i publicznym. W sektorze prywatnym menedżerowie wykorzystują swoją wiedzę specjalistyczną do podejmowania szybkich działań w sytuacjach biznesowych, podczas gdy menedżerowie sektora publicznego mogą nie być w stanie wykorzystać swoich uprawnień ze względu na restrykcyjne prawa, przepisy i polityki.
