Trzy główne wady Telnetu to to, że jest on niezabezpieczony, oparty na tekście i działający na komputerze za pośrednictwem usługi Telnet jest powolny. Telnet jest nadal uważany za jeden z najlepszych sposobów zdalnie logować się do komputera i uzyskiwać dostęp do aplikacji i plików, zgodnie z BBC.
Z uwagi na to, że Telnet jest oparty na tekście, użytkownicy mają ograniczony typ programów, z których mogą korzystać na komputerze, do którego mają zdalny dostęp. Dzieje się tak, ponieważ Telnet nie może otworzyć żadnych graficznych wyświetlaczy na kliencie.
Powodem, dla którego wydaje się, że usługa Telnet działa tak wolno, jest fakt, że wszystko, co jest wpisywane przez użytkownika, jest wysyłane przez sieć do serwera. Po wysłaniu informacji komputer musi wykonać działanie i odesłać informacje do użytkownika. Powolność usługi Telnet jest większa, jeśli użytkownik korzysta z wolnego połączenia internetowego, takiego jak połączenie telefoniczne.
Pomimo pułapek Telnet, protokół ten nadal ma swoje zastosowania. Na przykład można połączyć się z Telnetem na serwerze poczty elektronicznej POP3. Dzięki temu użytkownicy mogą czytać wiadomości e-mail i usuwać spam lub ogromne wiadomości e-mail, zanim będą musieli je pobrać do klienta poczty e-mail. Można nawet surfować po Internecie przy użyciu połączenia Telnet, ale to pozwala użytkownikowi surfować po Internecie w formacie tekstowym.
