Współcześni Islandczycy często noszą ubrania tego samego rodzaju co ludzie w innych rozwiniętych krajach zachodnich, chociaż jedną wyróżniającą się odzieżą jest tradycyjny islandzki sweter lub "lopapeysa". Ten sweter, dziany miękką i dobrze izolującą przędzą pochodzącą od islandzkich owiec, jest niezwykle popularny w Islandii i można go znaleźć w wielu kolorach. Każdy ma charakterystyczny okrągły wzór jarzma, rodzaj zygzakowatego wzoru, który promieniuje z kołnierza.
Pomimo swojego integralnego miejsca w przeciętnej islandzkiej garderobie, "lopapeysa" pochodzi dopiero z lat 50. XX wieku, kiedy to uważa się, że wzorowano się na podobnym wzornictwie z Grenlandii. Został spopularyzowany w ciągu następnych dwóch dziesięcioleci i stał się szczególnie popularny w 2008 roku jako symbol zwiększania morale tożsamości narodowej podczas kryzysu gospodarczego.
Starsze tradycyjne islandzkie ubrania są zwykle noszone na specjalne okazje. Dla kobiet może to być biała bluzka pod czarną kamizelką z długą czarną spódnicą, długi biały fartuch, tylne buty i czarna czapka.
Wracając do historii Islandii do czasów Wikingów, jedną z najczęstszych odzieży dla mężczyzn był "kyrtill", długa wełniana tunikę. Ta odzież składała się z wielu pojedynczych elementów połączonych w taki sposób, aby zapewnić użytkownikowi maksymalną swobodę ruchów.
