System wody lodowej działa poprzez chłodzenie, aby schłodzić wodę w rurach w całym domu. Zimna woda służy do chłodzenia powietrza, które wieje nad nią z wentylatora w każdym pomieszczeniu.
Systemy wody lodowej pracują w celu schłodzenia pomieszczenia za pomocą zimnej wody zamiast zimnego powietrza. System działa w podobny sposób jak lodówka, ale w skali domu lub budynku. Rury biegają po całym domu, obiegając zimną wodę, przez wszystkie urządzenia klimatyzacyjne. Te uchwyty działają jak grzejnik, ale zamiast pary zimna woda jest wylewana na cewki wewnątrz uchwytu. Niewielki wentylator nadmuchuje powietrze przez te cewki, chłodząc powietrze, gdy porusza się do pomieszczenia.
Kluczem do systemu jest agregat chłodniczy z dołączonym zbiornikiem wody. Agregat posiada termostat, który monitoruje temperaturę wody w zbiorniku, a tym samym resztę systemu. Jeśli temperatura wody wzrośnie powyżej pewnego poziomu, uruchamia się agregat chłodniczy. Chłodzi on wodę z powrotem za pomocą sprężarki, która podnosi ciśnienie czynnika chłodniczego w układzie i przepuszcza go przez zawór rozprężny, który natychmiast pozwala na jego rozszerzenie do gazu . Gaz jest zimny i pomaga pobierać ciepło z wody w rurach. Gdy gaz się ociepli, skrapla się i może nawet stać się gorącym płynem, podczas gdy woda staje się zimna i jest przesyłana przez rury w domu do osób obsługujących.