Izrael ma rynkowy typ systemu gospodarczego. Kraj uzyskał wynik ekonomicznej wolności na poziomie 68,4, co czyni ekonomię Izraela 44. najwolniejszą na świecie, jak donosi Indeks Wolności Gospodarczej 2014.
Ekonomiczny system rynkowy jest napędzany przez prawo podaży i popytu, w którym producenci i konsumenci dyktują ceny i produkcję towarów i usług, które następnie są otwarcie sprzedawane na wolnym rynku. System ekonomiczny Izraela opiera się w dużej mierze na technologii, która wytworzy jej główny eksport, w tym zaawansowaną maszynerię, polerowane diamenty i farmaceutyki. Jego głównym importem są sprzęt wojskowy, surowce i ropa naftowa. Inne kraje z gospodarką rynkową to Stany Zjednoczone, Chiny i Indie.
