Głównymi bohaterami baletu "Dziadek do orzechów" są Clara Stahlbaum i Książę Dziadek do orzechów. Inni główni gracze w balecie to wuj Drosselmeyer - tojakarz, brat Klary, Fritz, Król myszy i Sugar Plum. Wróżka.
Na początku baletu Dziadek do orzechów jest prezentem świątecznym dla Klary Stahlbaum. W nocy Król Mysz atakuje Dziadek do orzechów i inne prezenty świąteczne. Clara i wujek Drosselmeyer ratują ich. W nagrodę Dziadek do orzechów przekształca się w Księcia Dziadek do orzechów i zabiera ją na wycieczkę po Królestwie Świątecznej Choinki, gdzie żyje Śliwka Cukru i inne magiczne istoty.
