Pomimo swojej nazwy, "kapelusze panamskie" są tradycyjnie wytwarzane w Ekwadorze. W Ekwadorze kapelusze panamskie są nazywane sombrera de paja toquilla, co oznacza "kapelusze słomy toquilla".
Kapelusze panamskie zyskały popularność na początku 1800 roku podczas budowy Kanału Panamskiego, według Brent Czarne kapelusze Panama. Przedsiębiorczyni tkacze kapelusza, od tego, co jest teraz Ekwador, podróżowali do Panamy, która kiedyś była częścią dzisiejszej Kolumbii, aby sprzedawać swoje towary. Kapelusze panamskie podróżowały po głowach turystów do popularnych miejsc na wybrzeżu Kanady i Stanów Zjednoczonych, pobudzając trend mody, który charakteryzuje region do dnia dzisiejszego. Autentyczne czapki Panama są tkane w Montecristi i Cuenca i eksportowane na cały świat.
