Źródło rzeki Tag znajduje się w górach Sierra de Albarracín na wschód od Madrytu. Przepływa około 585 mil przez Hiszpanię i do Portugalii, docierając do ujścia Oceanu Atlantyckiego pod Lizboną , Portugalia.
Tagus płynie w kierunku południowo-zachodnim przez Hiszpanię i tworzy 29 mil granicy między Hiszpanią a Portugalią. Ujście rzeki Tagu tworzy duże ujście i to, co wielu uważa za jeden z najlepszych portów w Europie. Nazwa rzeki Tag pochodzi z łaciny. W Hiszpanii rzeka ta nazywa się Tajo; w Portugalii nazywa się Tejo.