Inflacja w akceptowalnym, niskim, stabilnym tempie jest dobra, ponieważ zwiększa produkcję i produktywność, jednocześnie generując możliwości zatrudnienia. Inflacja na bardzo wysokich poziomach, znana również jako inflacja, jest zła, ponieważ podstawowe towary i usługi stają się zbyt drogie, a bezrobocie wzrasta, co destabilizuje gospodarkę.
Deflacja jest niekorzystna dla gospodarki, ponieważ utrzymuje ceny na niskim poziomie, ogranicza możliwości zatrudnienia i zwiększa zadłużenie konsumentów. Przy stabilnej, niskiej stopie inflacji producenci zatrudniają więcej pracowników w celu zwiększenia produkcji, co skutkuje podwyżkami płac dla pracowników. Bank Rezerwy Federalnej ma rolę kontrolowania inflacji i tworzenia możliwości zatrudnienia. Jego celem jest osiągnięcie celu inflacyjnego na poziomie 2 procent, co jest optymalną stopą inflacji dla stabilnej gospodarki, zdaniem decydentów. Wzrost inflacji dotyka konsumentów bezpośrednio w postaci wyższych cen żywności i gazu, których rodziny potrzebują i na co dzień korzystają.
Niektórzy krytycy umiarkowanej inflacji twierdzą, że rząd utrzymuje stabilną stopę inflacji, aby pożyczać i spłacać dług publiczny w niższej cenie w przyszłości. Krytycy inflacji twierdzą, że jest to złe dla gospodarki, ponieważ obniża wartość waluty, podczas gdy wartość towarów i usług pozostaje taka sama. Dissenterzy twierdzą, że ceny w stabilnej gospodarce powinny spaść z powodu zwiększonej produktywności i postępów technologicznych.
