Inflacja oznacza, że wartość pieniądza maleje, podczas gdy deflacja oznacza wzrost wartości pieniądza. W okresie inflacji koszty towarów i usług zwiększają się z czasem. W okresie deflacji koszty towarów i usług zmniejszają się z czasem.
Podstawową obawą podczas inflacji jest to, że cena towarów rośnie w stosunku do możliwości płacenia za nią przez konsumentów i firmy. Trudniej jest przeciętnemu człowiekowi zaspokoić podstawowe potrzeby życiowe, gdy inflacja jest zbyt wysoka. Przedsiębiorstwa również muszą płacić więcej za towary i usługi w okresach inflacji. Inwestorzy dążą do bezpieczniejszych inwestycji, takich jak złoto, w czasach inflacji. Tak więc ceny złota mają tendencję do wzrostu wraz z inflacją. W przeciwieństwie do szybkiej inflacji boli bardziej ryzykowne inwestycje, takie jak akcje.
Deflacja zazwyczaj oznacza, że konsumenci i firmy płacą niższe ceny za towary z biegiem czasu. Podczas gdy niższe ceny wydają się dobre na poziomie konsumenckim, firmy mogą mieć trudniejszy czas na osiągnięcie zysku. Firmy, które mają problemy, nie mają środków na wydatki, co może zaszkodzić poziomowi zatrudnienia. Deflacja powoduje również, że inwestorzy wyciągają pieniądze ze złota i innych konserwatywnych inwestycji oraz inwestują w zdewaluowane inwestycje. Ta strategia inwestycyjna może przynieść zyski, ponieważ inwestorzy mogą uzyskać większą wartość za swoje pieniądze.
