Wodospad Niagara jest ważny, ponieważ strona generuje elektrownie wodne. Powstanie Niagara Falls jest wynikiem zużycia wody w formacji skalnej, proces ten rozpoczął się pod koniec epoki lodowcowej. W tym czasie woda uwolniona z topniejącego lodu spłynęła do rzeki zwanej obecnie Niagarą.
Wykorzystanie Niagary do generowania elektryczności rozpoczęło się już w 1895 r., kiedy zbudowano pierwszą elektrownię wodną na dużą skalę. Używał systemu prądu stałego i mógł wytwarzać energię elektryczną na odległość do 100 metrów. Rok później inżynier Nikola Tesla opracował bardziej wydajną technikę z wykorzystaniem silnika indukcyjnego prądu przemiennego. Ta metoda jest nadal w użyciu i jest uważana za pierwsze komercyjne wykorzystanie energii elektrycznej na duże odległości. Elektryczność została po raz pierwszy sprzedana z elektrowni Schoelkopft, w której znajduje się Niagara Gorge Discovery Center.
Podczas gdy Niagara jest ważnym źródłem energii, jest również popularną atrakcją turystyczną. Aby zachować tę równowagę, przepływ wody zmniejsza się w nocy, aby skierować ją do źródeł, w których może generować energię. To ograniczenie jest znoszone w ciągu dnia, aby zapewnić odwiedzającym lepszy widok na wodospad i poprawić wrażenia związane z atrakcją.
