Kotły opalane olejem spalają olej opałowy w celu wytworzenia ciepła, które jest następnie wykorzystywane do podgrzewania wody. Niektóre kotły przetwarzają wodę w parę rozprowadzaną po rurach, podczas gdy inne używają pomp do wysyłania gorących woda przez rury. Ciepło jest następnie emitowane przez strukturę.
Kotły opalane olejem są prawie zawsze zamkniętymi jednostkami z wodą, które należy czasami wymieniać w celach konserwacyjnych. Systemy te nie wymagają stałego podłączenia do linii wodnej podczas użytkowania. W porównaniu do kominków, pieców i ogrzewaczy pomieszczeń, kotły pracują na wysokich poziomach wydajności i mogą zużywać większość energii zmagazynowanej w oleju opałowym.
Kotły parowe były kiedyś najczęściej stosowanym typem kotła ze względu na łatwość ich użycia. Para przepływa automatycznie przez rury, podczas gdy kotły na gorącą wodę wymagają pomp. Jednak wysoka temperatura robocza kotłów parowych czyni je z natury mniej wydajnymi, dlatego na ogół preferowane są kotły na gorącą wodę.
Kotły na gaz ziemny pracują z nieco lepszą wydajnością, a znacznie niższe koszty gazu ziemnego powodują, że są one najpopularniejszymi typami kotłów. Jednak nadal wykorzystywany jest olej opałowy ze względu na jego łatwiejsze i bezpieczniejsze opcje przechowywania. W regionach kraju, w którym linie gazowe są niedostępne, właściciele domów często wolą przechowywać pojemniki na olej opałowy zamiast magazynować butle z gazem ziemnym.