Doskonała konkurencja charakteryzuje się takimi czynnikami, jak wielu sprzedawców (lub konkurentów), identycznymi produktami na rynku, sprzedawcami akceptującymi raczej niż wpływającymi na ceny rynkowe oraz wolnym wejściem i wyjściem z danej branży. świat biznesu, doskonała konkurencja jest niezwykle rzadka, ale jest ważną koncepcją ekonomiczną.
Konkurencja jest zasadą wolnorynkową, która wpływa na wiele różnych części gospodarki, a doskonała konkurencja jest pojęciem przydatnym w analizie ekonomicznej, a nie rzeczywistym celem przedsiębiorstw. Ekonomiści mogą również odnosić się do idealnej konkurencji jako czystej konkurencji, co oznacza, że nie ma żadnych czynników łagodzących, takich jak jeden biznes, który ma znacznie lepszy produkt lub przemysł, który rozwinął się, aby stworzyć poważne przeszkody w swobodnym wejściu na rynek. Dzięki temu ekonomiści mogą analizować członków branży jako równych sobie. Choć w prawdziwym życiu jest to rzadkością, Fullerton College twierdzi, że przemysł rolniczy jest dobrym przykładem doskonałej konkurencji.