Dwa różne rodzaje monopoli są czystym monopolem i monopolistyczną konkurencją. Kiedy jedna firma zyskuje kontrolę nad określoną niszą na rynku, jest ogólnie określana jako "monopol".
Kiedy jedna firma ma kontrolę nad określonym produktem i nie ma konkurencji, nazywa się to czystym monopolem. W tej sytuacji firma ma kontrolę nad ceną, może skutecznie uniemożliwić konkurentom wejście na rynek i może podlegać interwencji państwa. Przykładem monopolu jest firma Bell Telephone Company lub lokalna firma wodna lub gazowa.
Kiedy kilka firm ma kontrolę nad określonym produktem, nazywa się to konkurencją monopolistyczną. W tym ustawieniu występują substytuty produktu, a ceny są podyktowane podażą i popytem.
Przykładami monopolistycznej konkurencji są pizzerie, takie jak Pizza Hut i Domino lub rynek między Pepsi i Coca-Cola. Różnice między tymi dwoma produktami mają większy związek z percepcją.
W takich sytuacjach klient jest głównym czynnikiem wpływającym na cenę. Podczas gdy nie ma dużej różnicy między pizzą obu firm, a Coke i Pepsi są uderzająco podobne, sposób, w jaki produkty są wprowadzane na rynek i postrzegane, nadaje ton, dla którego staje się liderem rynku.
