Pierwszy balonowy bohater, Felix the Cat, pojawił się w paradzie z okazji Święta Dziękczynienia w 1927 roku. W 1927 roku balon ten był wypełniony powietrzem, ale w kolejnych latach balony były wypełnione helem.
Parada Święto Dziękczynienia Macy'ego zaczęła się jako impreza dla pracowników w 1924 roku, znana jako Święta Bożego Narodzenia Macy's. Pracownicy nosili wibrujące kostiumy i maszerowali do flagowej lokacji Macy'ego na 34. Ulicy z pływakami i zwierzętami pożyczonymi z zoo w Central Parku. Parada została przemianowana na Paradę Dziękczynienia Macy'ego w 1927 roku i zaczęła używać napompowanych balonów zamiast zwierząt z zoo.
W 2013 roku oszacowano, że 3,5 miliona ludzi obejrzało paradę w Nowym Jorku, a ponad 50 milionów ludzi oglądało transmisję telewizyjną z parady.
