Hotmail został założony w 1996 roku przez Sabeer Bhatia i Jacka Smitha i był jedną z pierwszych na świecie bezpłatnych usług pocztowych. Hotmail został sprzedany firmie Microsoft w 1997 roku za około 400 milionów USD.
W lutym 2013 r. Microsoft ogłosił, że Hotmail został zastąpiony przez jego usługę Outlook. Użytkownicy, którzy mieli konta e-mail w usłudze Hotmail, mogli zachować swoje adresy e-mail, a wszystkie kontakty zostały przeniesione automatycznie. Największą zmianą było to, że wszyscy użytkownicy zostali zmuszeni do korzystania z interfejsu Outlook, który otrzymał aktualizację w czasie, gdy Windows 8 został wydany. Głównym celem aktualizacji było sprawienie, aby strona Outlook wyglądała bardziej estetycznie w systemie Windows 8.