W czysto kapitalistycznej gospodarce produkcja zależy od popytu rynkowego, bez ingerencji rządu. Producenci produkują wszystko, co konsumenci chcą i mogą kupić. Ceny są ustalane na podstawie praw podaży i popytu.
Kapitalizm jest systemem ekonomicznym charakteryzującym się prywatną własnością środków produkcji, dystrybucji i wymiany dóbr. Decyzje produkcyjne opierają się na wolnym rynku, który kieruje się tym, co szkocki filozof i ekonomista Adam Smith nazwał "niewidzialną ręką". "Niewidzialna ręka" przydziela zasoby zgodnie z zapotrzebowaniem rynku. Przeciwieństwem gospodarki czysto kapitalistycznej jest gospodarka planowa lub kontrolowana, w której decyzje gospodarcze podejmowane są przez rząd.