Stolicą Panama jest Panama City. Panama City znajduje się w pobliżu centrum kraju, w sąsiedztwie Strefy Kanału i jest stolicą Panamy, ponieważ kraj ten uzyskał niepodległość od Kolumbii w 1903 roku.
Z liczbą mieszkańców 880 691 w 2010 r. Panama jest największym miastem w Panamie. Najbogatsze miasto w Ameryce Środkowej, Panama City, stało się centrum międzynarodowego biznesu od czasu otwarcia Kanału Panamskiego w 1914 roku. Jest siedzibą dwóch światowych zabytków UNESCO, Casco Viejo i Panamá Viejo, a także wielu muzeów i zabytki. Panama City została założona w 1519 roku przez hiszpańskiego gubernatora Pedro Ariasa de Ávila.
