Islandia jest krajem wyspiarskim na Północnym Atlantyku. Znajduje się na wschód od Grenlandii, na zachód od Norwegii i na północny-zachód od Wielkiej Brytanii. Na południe od Islandii znajduje się Ocean Atlantycki, a na północ od niego jest Morze Norweskie.
Islandia jest drugą co do wielkości wyspą na Północnym Atlantyku, ponieważ tylko Grenlandia jest większa. Ma powierzchnię 39 770 mil kwadratowych, a od 2014 roku populacja wynosi 325 671, co czyni ją najgęściej zaludnionym państwem w Europie. Około dwie trzecie ludności mieszka w stolicy Reykjaviku. Pomimo dużej szerokości geograficznej i bliskości koła podbiegunowego, Islandia ma umiarkowany klimat, ponieważ jest ogrzewana przez Prąd Zatokowy.