Islandia leży między Grenlandią a Norwegią i jest wyspą na Oceanie Atlantyckim. Islandia, o łącznej powierzchni 103 000 kilometrów kwadratowych, jest 18. największą wyspą na świecie. Wyłączna strefa ekonomiczna rozciąga się na 200 mil morskich od granic lądowych Islandii.
W kraju Islandii znajdują się jedne z najbardziej aktywnych wulkanów na świecie. Dwa wulkany, Eyjafjallajökull i Grímsvötn, wybuchły odpowiednio w 2010 i 2011 roku. Jako jeden z najmłodszych lądów na Ziemi, Islandia rośnie w tempie 5 centymetrów rocznie z powodu podziału grzbietu środkowoatlantyckiego, gdzie spotykają się amerykańskie i euroazjatyckie płyty tektoniczne.