Monopole mają negatywny wpływ na całą gospodarkę, ponieważ utrudniają konsumentom zakup towarów, co prowadzi do obniżenia produkcji w systemie. Wysokie ceny nie mają wpływu tylko na konsumentów. w końcu zranić sam monopol. Nawet systemy z więcej niż jednym konkurentem mogą być monopolistyczne, jeśli jest ich tylko kilka. Konkurencja przynosi korzyści każdemu komponentowi ludzkiemu w gospodarce.
Ostateczną konsekwencją monopolu jest to, że ogólnie zmniejsza dochody społeczeństwa. Monopolistki wykorzystują swoją wyjątkową pozycję na rynku, podnosząc ceny powyżej poziomu konkurencji. Ponieważ nie ma innego źródła, z którego można by kupić towar, ludzie kupują go od monopolisty, mimo że jest on za wysoką cenę. Jednak wyższa cena powoduje, że konsumenci kupują mniej produktu. W wyniku mniejszej liczby zakupów monopolista produkuje mniej. W ten sposób dobra i pieniądze nie rozpraszają się w systemie tak, jak robią to w warunkach konkurencji. W ten sposób monopol zmniejsza zagregowany dobrobyt gospodarczy.
Monopol jest oczywiście niekorzystny dla konsumenta. Poddaje je wyższym cenom i ogranicza ich dostęp do towarów lub usług. Ogranicza wybór konsumenta i suwerenność. Kolejną wadą monopolu jest brak innowacji. W ramach konkurencji firmy wprowadzają innowacje, aby zaoferować więcej niż konkurenci i zdobyć większy udział w rynku. W przypadku monopolu ta zachęta do innowacji nie jest obecna.
