Począwszy od 2015 r., kotwica Fox News Shep Smith jest niezamężna. Smith był żonaty tylko raz, z Virginią Donald. Para wyszła za mąż w 1987 roku, ale wkrótce rozwiodła się w 1993.
Shep Smith i Virginia Donald byli kolegami z klasy na Uniwersytecie w Mississippi. Para wyszła za mąż tylko sześć lat przed rozwodem. Odtąd Smith nie wyszła ponownie za mąż. W 2013 roku Gawker poinformował, że Smith rozpoczął współpracę z asystentem produkcji Fox News Giovanni Graziano. Chociaż od tego czasu Graziano i Smith potwierdzili pogłoski krążące zarówno w związku, jak i orientacji seksualnej Smitha, żaden z nich nie zdecydował się na małżeństwo.
