W tradycyjnej gospodarce produkty i towary powstają w wyniku tradycji, zwyczajów i przekonań. Kraje z tradycyjną gospodarką korzystają z systemu barterowego lub handlują jako podstawowa forma waluty. Tego rodzaju system gospodarczy występuje zwykle na obszarach wiejskich lub w obszarach rolniczych.
Tradycyjna gospodarka wykorzystuje polowania, zbieranie i uprawę jako główne formy pracy. Kraje o dużej populacji tubylczej i krajach trzeciego świata generalnie mają tradycyjną gospodarkę, która wymienia produkty lub towary jako metodę podtrzymywania gospodarki. W wielu z tych obszarów nie ma ustalonej formy waluty. W tego rodzaju gospodarce bogactwa są tworzone i odbierane przez wyższe warstwy.
