Panama leży na południu Kolumbii i na północy Kostaryki w Ameryce Środkowej. Panama leży na południowym krańcu przesmyku środkowej Ameryki, który jest wąskim kawałkiem ziemi łączącym dwa większe kawałki ziemi.
Panama ma powierzchnię około 29,120 mil kwadratowych, a szacowana populacja wynosi 3 608 431 od lipca 2014 r. Panama jest stolicą i największym miastem w Panamie. Panama City znajduje się na wybrzeżu hrabstwa Pacyfiku w hrabstwie. Położony na wybrzeżu Oceanu Atlantyckiego jest Colon, który jest drugim co do wielkości miastem w Panamie. Kanał Panamski jest główną trasą żeglugowej ropy i średnio przepływa przez nią około 50 statków.