Panama leży w Ameryce Środkowej pomiędzy Kolumbią a Kostaryką. Graniczy od północy z Morzem Karaibskim, a od południa z północnym Pacyfikiem, tworząc pomost między Ameryką Północną. i Ameryka Południowa.
Panama jest wypełniona górzystym terenem z najwyższym punktem wzniesienia w Cerro Volcan na wysokości 11,468 stóp. Klimat jest tropikalny z długotrwałą porą deszczową i krótką porą suchą. Kraj odłączył się od Kolumbii w 1903 roku, aby stać się suwerennym państwem. Największe gałęzie przemysłu w Panamie to budownictwo, browarnictwo i młynarstwo cukrownicze. Zasoby naturalne obejmują miedź, krewetki, lasy mahoniowe i energię wodną. Używaną walutą jest balboa wraz z dolarem amerykańskim. Hiszpański jest językiem urzędowym, ale wielu Panamczyków jest dwujęzycznych; niektórzy Panamczycy mówią po angielsku jako ojczystym języku.