Gospodarka nakazowo-rozdzielcza to taka, w której wszystkie decyzje gospodarcze są planowane przez scentralizowany organ. Rządy, które praktykują tę formę ekonomii, kontrolują ogólną gospodarkę, tworząc przepisy i regulacje, które kontrolują zarówno przedsiębiorstwa państwowe, jak i prywatne.
Gospodarka nakazowa ignoruje prawo popytu i podaży na wolnym rynku, zamiast tego decyduje się na bezpośrednią produkcję, aby osiągnąć cele rządowe. Rozciąga się to nawet na cele produkcyjne, a także na praktyki zatrudniania. Dowodzące gospodarki działają poprzez ustanawianie konkretnych długoterminowych planów, w których rząd chce, aby gospodarka poszła. Plan ten jest następnie podzielony na mniejsze plany krótkoterminowe, z których każda ma cel, który rząd chce osiągnąć.
Ideą gospodarki nakazowej jest kontrolowanie gospodarki w taki sposób, aby zawsze generować silny wzrost gospodarczy i wykorzystywać surowce w najbardziej efektywny sposób. W gospodarce nakazowej wiele ważnych gałęzi przemysłu w kraju jest znacjonalizowanych, więc rząd ma nad nimi bezpośrednią kontrolę.
Gospodarka nakazowo-rozdzielcza jest generalnie wysoce wydajna pod względem wykorzystania zasobów, aby osiągnąć długoterminowe cele rządu. Bezrobocie jest często niskie, ponieważ siła robocza staje się jeszcze jednym zasobem do wykorzystania. Podstawowe potrzeby siły roboczej są często spotykane, a zyski są kierowane na projekty rządowe.
Wady gospodarki nakazowej polegają na tym, że obywatele mają niewielką szansę na awans na drabinę gospodarczą, programy społeczne często cierpią, gdy programy rządowe rozkwitają, a innowacje są spowolnione, ponieważ zachęty do tworzenia są zatrzymywane przez muszą przestrzegać ustalonych celów produkcyjnych.