Kompasy żyroskopowe używane są w transporcie, na przykład statki i samoloty. Wirujące żyroskopy kopiują zachowanie kompasu magnetycznego za pomocą kompasu magnetycznego jako punktu odniesienia. Silnik utrzymuje wirujący żyroskop, więc nadal porusza się w kierunku północnym, pomimo ruchu ramy. Żyroskop szybko się dostosowuje, nawet w turbulencji i wzburzonym morzu.
W przeciwieństwie do tego, kompasy magnetyczne muszą pozostać na poziomie, aby zapewnić dokładny odczyt i mają tendencję do korygowania się powoli w reakcji na ruch statku. Z powodu tej tendencji kompasów magnetycznych większość statków używa żyroskopowych kompasów.
Żyroskopy zdają się przeciwstawiać się grawitacji poprzez zjawisko znane jako precesja. Żyroskopy mogą opierać się ruchowi działającemu na jego oś obrotu. Jeśli oś obrotu jest obrócona, żyroskop próbuje obracać się pod kątem prostym przeciwnym do siły działającej na oś obrotu. Gdy górna część żyroskopu zostanie przesunięta na bok, reaguje, obracając się o 90 stopni w lewo. Dolna połowa reaguje, obracając się o 90 stopni w prawo. Efekt precesji jest zgodny z pierwszą zasadą ruchu Newtona, która stwierdza, że ciało w ruchu porusza się ze stałą prędkością w linii prostej, chyba że działa na nierównomierną siłę.