Nazwa Peru wywodzi się od słowa "Biru". Kiedy hiszpańscy konkwistadorzy przybyli do Ameryki Środkowej w latach 1521-1522, odkryli, że władcą dzisiejszej Panamy jest człowiek o nazwie Biru. Nazwali region na południe od Panamy jako Biru.
Hiszpańscy zdobywcy wiedzieli bardzo niewiele o języku lub ziemi, która leżała na południu Panamy, więc odnosili się do Peru jako Biru. To Francisco Pizarro zbadał region leżący na południe od Panamy.
Niektóre relacje historyczne stwierdzają, że Biru to imię nieznanego lokalnego Inca, który pomagał hiszpańskim odkrywcom odkrywać nowy świat. W 1529 r. Monarcha Hiszpanii nadał temu państwu status prawny, a tym samym powstał Biru lub Peru.