Koncepcja popytu i podaży mówi, że aby rynek funkcjonował, producenci muszą dostarczać towary i usługi, których potrzebują klienci. "Podaż" oznacza ilość towarów, które może dostarczyć rynek, a " "popyt" oznacza ilość towarów, które klienci są skłonni kupić.
Ceny towarów na rynku są określone przez zapotrzebowanie na towary. Cały proces rozpoczyna się od konsumentów wymagających towarów. Gdy popyt jest wysoki, dostawcy mogą ustalać wysokie ceny towarów. To z kolei napędza producentów, aby wytwarzać więcej towarów, aby uzyskać zyski. Jeśli jednak ceny są zbyt wysokie, tylko niewielu klientów może kupić towary. Kiedy podaż i popyt osiągną ten sam poziom, rynek jest uważany za w stanie równowagi.