Polityka pieniężna może być ekspansywna lub kontrakcyjna. Ta pierwsza ma miejsce, gdy centralny system bankowy danego kraju, taki jak Rezerwa Federalna w Stanach Zjednoczonych, zwiększa podaż pieniądza i obniża stopy procentowe, natomiast drugi występuje, gdy zmniejsza podaż pieniądza i podnosi stopy procentowe.
Dwa rodzaje polityki pieniężnej są wykorzystywane do zwalczania różnych problemów gospodarczych. Polityka ekspansji jest zazwyczaj stosowana w celu zmniejszenia bezrobocia w czasie recesji przy niższych stopach procentowych, co pozwala firmom łatwiej pożyczać pieniądze na rozwój i zatrudnianie dodatkowych pracowników. Celem polityki skracania jest spowolnienie inflacji, aby uniknąć zniekształceń rynku i pogorszenia wartości aktywów.
