Inflacja wpływa na wartość waluty w poszczególnych krajach, jak również w gospodarce światowej, a wysokie stopy inflacji mogą negatywnie wpływać na codzienną jakość życia obywateli. Szybkie tempo rozwoju gospodarczego Indii doprowadziło do konsekwentnie wysokich wskaźników inflacji, które wpłynęły na ceny żywności, stopy procentowe i wzrost PKB.
W indyjskiej gospodarce inflacja była spowodowana kilkoma czynnikami, w tym zwiększeniem krajowych wynagrodzeń, nierównowagą podaży i popytu oraz wysokimi cenami importowymi. Wzrost średniej pensji podniósł ceny towarów, ale ogromna nierówność dochodów Indii oznacza, że duża część Hindusów żyjących poniżej granicy ubóstwa nie może sobie pozwolić na zawyżone ceny podstawowych produktów podstawowych. Zła pogoda, złe plony i niewystarczająca infrastruktura spowodowały niedobory żywności, podnosząc ceny żywności przez kilka kolejnych lat. Wzrost kosztownych towarów importowanych również podniósł ceny żywności i innych dostaw, choć koszty mogłyby zostać obniżone poprzez zwiększenie produkcji w kraju. Parlament Indii podniósł stopy procentowe w celu spowolnienia inflacji, ale wielu ekonomistów uważa, że zwiększenie produkcji rolnej i poprawa podaży w kraju jest bardziej długoterminowym rozwiązaniem problemu inflacji.
