Podstawową zasadą Daoizmu jest to, że wszechświat rządzi lub opiera się na Dao i że brak działania (lub wu-wei) jest idealnym stanem istnienia. Tradycyjny Daoizm ma również panteon bóstw zdolnych do udzielenia pomocy.
Tao jest prawdopodobnie najlepiej opisana jako podstawowa i uniwersalna siła, która zarówno zainicjowała wszechświat, jak i nadal wywiera na niego wpływ.
Pojęcie śmiertelnego braku działania, czyli wu-wei, opiera się na nieuchronności Dao, który działa w doskonałej harmonii i porządku. Taoiści utrzymują, że najwyższym ideałem powinno być zharmonizowanie i powierzenie się temu naturalnemu porządkowi, przystosowanie się do okoliczności, a nie interwencja.