Nikaragua jest technicznie częścią kontynentu północnoamerykańskiego, chociaż jest powszechnie kojarzona z Ameryką Środkową i Karaibami. Kraj leży na szerokości geograficznej 13 stopni na północ i na długości 85 stopni na zachód .
Najbliżsi sąsiedzi Nikaragui to Kostaryka na południu i Honduras na północy. Kraj jest otoczony Morzem Karaibskim i Północnym Pacyfikiem. Nikaragua jest 98. największym krajem na świecie i największym w Ameryce Środkowej. Jego całkowita powierzchnia obejmuje około 50 336 mil kwadratowych. Inne narody, które są częścią regionu Ameryki Środkowej to Belize, Salwador, Gwatemala, Honduras, Panama i Kostaryka.