Wśród wielu skutków gospodarki w recesji spadają stopy procentowe, spadają zyski, rośnie stopa bezrobocia, a giełda staje się niestabilna. Ludzie raczej trzymają się swoich pieniędzy, niż je wydać, obawy finansowe są powszechne.
Recesja jest definiowana jako spowolnienie gospodarcze w pewnym okresie czasu, zwykle około sześciu miesięcy lub dłużej. Rozpoczyna się recesja z różnych powodów, ale efekty są przewidywalne. Po ich uruchomieniu dominuje efekt domina, z jednym wynikiem powodującym lub pogarszającym inny. Na przykład, gdy bezrobocie rośnie, firmy zaczynają produkować mniej i muszą wyeliminować jeszcze więcej miejsc pracy. Zyski spadają z powodu braku produkcji, a konsumenci boją się kupować więcej, niż potrzebują. Ludzie są zaniepokojeni rynkiem akcji i zaczynają sprzedawać swoje akcje, wywołując panikę, w której coraz więcej osób zaczyna sprzedawać akcje. Kiedy giełda staje się niestabilna, firmy zaczynają się bać i zwalniają więcej pracowników, co prowadzi do pogarszającego się bezrobocia. Błędny cykl generalnie trwa od miesięcy. W międzyczasie Rezerwa Federalna stara się obniżyć stopy procentowe, aby stymulować gospodarkę. Ponieważ ludzie są niechętni do zaciągania długów, nie pożyczają pieniędzy w recesji z taką łatwością, więc zaczynają cierpieć firmy dotknięte tym sektorem gospodarki. Kryzys na rynku mieszkaniowym spada, a ludzie powstrzymują się od kupowania dużych przedmiotów, takich jak samochody. Recesje zazwyczaj biegną z biegiem czasu, ale głównym celem jest upewnienie się, że nie powodują depresji.
