Ze względu na wysoką zawartość azotu, azotan amonu jest powszechnie stosowany jako nawóz. Azot jest składnikiem odżywczym dla roślin i wspomaga ich niezbędny wzrost i procesy metaboliczne, zwiększając plon roślin w tym procesie. Azot pomaga również w fotosyntezie rośliny.
Podczas gdy wiele odmian nawozów może być drogich dla rolników do regularnego stosowania, azotan amonu, powszechnie sprzedawany w postaci pelletu, stanowi tanią, ale skuteczną alternatywę. Jednakże, oprócz stosowania w nawozach, azotan amonu również bardzo reaguje w wysokiej temperaturze i ma zastosowanie w materiałach wybuchowych w połączeniu z substancjami takimi jak TNT. To paliwo nosi nazwę ANFO lub olej opałowy z azotanu amonu.