Inflacja po stronie popytu występuje wtedy, gdy popyt na dany produkt po określonej cenie przekracza podaż produktu. Spośród dwóch rodzajów inflacji najpopularniejsza jest inflacja po stronie popytu.
W przedsiębiorstwach występują zazwyczaj dwa rodzaje inflacji cen. Pierwszy nazywa się inflacją kosztową. Ten rodzaj inflacji występuje, gdy cena produkcji wzrasta, więc aby zrekompensować dodatkową cenę produkcji, firmy zwiększą cenę swojego produktu, skutecznie przesuwając cenę na klienta. Drugi rodzaj inflacji nazywa się inflacją po stronie popytu. Inflacja ta występuje, gdy istnieje większe zapotrzebowanie na produkt po określonej cenie niż podaż. W tym przypadku istnieje potencjalna sprzedaż, która jest marnowana, ponieważ nie ma wystarczającej podaży. Zamiast zwiększać podaż produktu, cena może być zawyżona, co zmniejszy popyt, ale potencjalnie zwiększy zysk.
W przypadku inflacji po stronie popytu przyczyną inflacji jest nadwyżka pieniędzy na rynku, który można wydać na konkretny produkt. Kiedy na rynku istnieje nadwyżka pieniędzy, ale ilość towarów pozostaje taka sama, istnieje nierównowaga podaży i popytu. Najbardziej opłacalną odpowiedzią na tę nierównowagę jest inflacja cenowa.