Czerwone pandy żyją w górzystych rejonach chińskich prowincji Syczuan, Yunnan i Xizang na wysokości od 4900 do 13 000 stóp. Występują również w umiarkowanych lasach u podnóża Himalajów w Bhutan, Nepal i północna Birma.
W przypadku pandy czerwonej zasięg domowy wynosi od 1 milę kwadratową dla samic do 2 mil kwadratowych dla samców. Zwierzęta akrobatyczne są ograniczone do obszarów bogatych w bambus, ze względu na ich zależność od niego jako źródła pożywienia. Pandy dużo czasu spędzają na drzewach tych regionów, żyją na najmłodszych, najbardziej wrażliwych pędach i liściach, a także owadach i owocach, gdy pogoda jest cieplejsza.
