Równanie chemiczne dla mydła to tłuszcz, taki jak stearol i mocna zasada, taka jak wodorotlenek sodu lub wodorotlenek potasu. Wytwarza się glicerol i surowe mydło, które składa się z soli sodowych lub potasowych kwasów tłuszczowych. Reakcja występująca przy wytwarzaniu mydła nazywa się zmydlaniem.
Używanie różnych soli powoduje różne tekstury surowego mydła. Na przykład mydło potasowe jest bardziej miękkie niż mydło sodowe. Surowe mydło jest poddawane dalszemu przetwarzaniu w celu usunięcia zanieczyszczeń. Kilka powtórzeń wrzenia i strącenia solą powoduje, że mydło może być używane jako przemysłowy środek czyszczący. Aby zrobić pranie, kosmetyki i inne rodzaje mydeł, stosuje się inne zabiegi.