Neon jest ważny, ponieważ jest używany do oświetlenia, znaków, laserów i chłodzenia. Neon to piąty co do wielkości element we wszechświecie, ale jest bardzo rzadki na Ziemi. Ponieważ jest rzadki i całkowicie obojętny, nie odgrywa żadnej znanej roli w systemach naturalnych ani w biologii.
Neon wydziela czerwonopomarańczową poświatę w lampie próżniowej, która jest używana w oświetleniu. Neony pochodzą od neonowego gazu, który nadaje im kolor. Lasery helowo-neonowe uzyskują również czerwony kolor z gazu neonowego. To najczęstsze zastosowanie neonu w przemyśle.
Ponieważ jest to bardziej wydajny czynnik chłodniczy niż wodór lub hel, neon jest używany w niektórych zastosowaniach chłodniczych kriogenicznych. Jest 40 razy wydajniejszy od helu i trzy razy bardziej wydajny niż wodór. Chociaż izolacja jest droższa od wodoru lub helu, ta wydajność sprawia, że jest to opłacalny czynnik chłodniczy.
Neon występuje rzadko na Ziemi ze względu na niską wagę, wysokie ciśnienie pary i niezdolność do tworzenia związków z innymi pierwiastkami. Czynniki te uniemożliwiają uwięzienie w ziemskiej atmosferze. Neon jest nieco cięższy od helu, ale lżejszy niż inne gazy atmosferyczne; balon wypełniony neonem unosi się w powietrzu, ale wolniej niż balon z helem.
