Obsydian powstaje w wyniku szybkiego schładzania stopionej skały lub lawy. Obsydian jest również nazywany szkłem wulkanicznym i jest uważany za mineraloid.
Przykładami szybkiego ochładzania, które tworzą obsydian, są lawa wylewająca się do wody lub lawa opadająca na coś i odbijająca się w powietrzu. Większość obsydianów jest czarna; jednak można go również znaleźć w innych kolorach. Naukowcy są przekonani, że kolory pochodzą z innych pierwiastków mieszających się ze stopioną skałą tuż przed szybkim ochłodzeniem.
Większość znalezionego obsydianu pochodzi z erupcji wulkanicznych, które miały miejsce w ciągu ostatnich kilku milionów lat. Wynika to z faktu, że starszy obsydian najprawdopodobniej z czasem został rozbity na pył, jak podaje geology.com.