Reakcja pomiędzy NaOH i AgNO3 daje NaNO3, Ag2O i H2O. Powszechnymi nazwami chemikaliów w reakcji są wodorotlenek sodu, azotan srebra, azotan sodu, tlenek srebra i woda. Tlenek srebra wytrąca się z roztworu w postaci brązowej substancji stałej, azotan sodu pozostaje w roztworze wodnym.
Ta reakcja jest używana do tworzenia odczynnika Tollensa, związku stosowanego do różnicowania aldehydów i ketonów. Po wytrąceniu się wodorotlenku srebra z roztworu dodaje się wodny roztwór amoniaku aż do rozpuszczenia wodorotlenku srebra. Ta reakcja wytwarza odczynnik Tollensa i wodorotlenek sodu, a także jest wykorzystywana do produkcji srebrnych lusterek.
Jest również możliwe, że w tej reakcji powstają dwie cząsteczki AgOH lub wodorotlenek srebra zamiast jednej cząsteczki tlenku srebra i jednej cząsteczki wody. Wytwarzanie tlenku srebra i wody jest wynikiem bardziej korzystnym energetycznie, więc powstają tylko śladowe ilości wodorotlenku srebra.
Tlenek srebra jest światłoczuły, a preparaty wykorzystujące tę reakcję mają trwałość krótszą niż 24 godziny. Dodanie amoniaku w celu utworzenia odczynnika Tollensa wiąże się z dodatkowym ryzykiem: związek może tworzyć azotek srebra. Azotek srebra jest silnie wybuchowy. Ryzyko to łagodzi zakwaszenie mieszaniny po zakończeniu pracy.