The Wood Database donosi, że modrzew jest ważnym źródłem drewna, a jego drewno jest używane przede wszystkim do budowy tarcicy, sklejki i płyty wiórowej, papieru, podłóg i laminatów klejonych. W Stanach Zjednoczonych modrzew zachodni jest najbardziej komercyjnie ważnym przedstawicielem rodzaju Larix.
Komisja Idaho ds. produktów leśnych stwierdza, że drewno modrzewiowe jest szczególnie przydatne w środowiskach, w których występują zgnilizny i stres. To sprawia, że jest dobrym wyborem dla słupów telefonicznych, belek kolejowych i szkieletu kopalni. Według Kinnikinnick Native Plant Society, modrzew jest doskonałym drewnem opałowym, szczególnie w piecach drewnianych, gdzie zapewnia szybkie i czyste spalanie. Rozpuszczalna w wodzie guma znana jako arabinogalaktan pochodzi z drewna modrzewiowego. Ten związek jest wykorzystywany do produkcji atramentów, farb i środków farmaceutycznych.
Według Oregon State University na świecie jest 10 gatunków Larix. Te drzewa są ograniczone do zimnych lasów półkuli północnej. The Wood Database wymienia najwyższą twardość i dobrą odporność na zgniliznę jako cechy, dzięki którym modrzew jest cennym drewnem. Drewno modrzewiowe jest jednym z najtwardszych gatunków drewna iglastego i jest twardsze niż kilka gatunków drewna liściastego. Drewno modrzewiowe ma odcienie żółtego, czerwonawo-brązowego i białego i ma proste ziarno, chociaż drewno o ściętym kształcie może mieć interesujący i estetyczny charakter.