Zimna wojna dotknęła Europę, dzieląc ją między kraje komunistyczne i demokratyczne, które zasadniczo podzieliły Europę na Europę Zachodnią i Europę Wschodnią. Ta przepaść spowodowała napięcie, niepokoje polityczne i trudności gospodarcze. Na przykład Niemcy były podzielone, podzielone dosłownie przez Mur Berliński i rozdarte między wpływami amerykańskimi i rosyjskimi.
Żelazna kurtyna była nazwą europejskiego podziału na komunizm i demokrację. Ameryka i jej sojusznicy starali się przywrócić demokrację w rozdartej wojną Europie, podczas gdy Rosja i jej sojusznicy dążyli do rozszerzenia swoich wpływów, czyniąc kilka krajów częścią Związku Radzieckiego. Zarówno Amerykanie, jak i Rosjanie wycofali się z Austrii, by nadać jej neutralność, ale jednocześnie upadły Węgry, które miały rząd komunistyczny, i Rosja interweniowała z nowym reżimem komunistycznym. Polska była również pod wpływem Rosji.
Byli sowieccy satelici Węgier i Polski sygnalizowali koniec zimnej wojny, kiedy przeprowadzili wolne wybory i ustanowili demokrację po rewolucji 1989 roku. Wschodnie Niemcy trwały nieco dłużej, ale jego mur ostatecznie zszedł, jednocząc demokratyczne Niemcy .
Zimna wojna dotknęła europejskie gospodarki. Po tym, jak Rosja zrezygnowała z posiadania Europy Wschodniej, przejęte rządy zostały obciążone niską gospodarką i długiem. Te nowo demokratyczne kraje musiały poradzić sobie z problemami związanymi z bezpieczeństwem narodowym i zanieczyszczeniem środowiska, które pozostały po okupacji, co wymagało znacznych inwestycji finansowych.
