Domowa teoria magnetyzmu wyjaśnia, co dzieje się wewnątrz materiałów, gdy są namagnesowane. Wszystkie duże magnesy składają się z mniejszych obszarów magnetycznych lub domen. Magnetyczny charakter domen wynika z obecności jeszcze mniejszych jednostek zwanych dipolami.
Dipole są nazywane północ i południe zgodnie z konwencją. Komunikują się z sąsiednimi dipolami; jeśli wyrównują się ze wszystkimi biegunami w jednym kierunku, wówczas powstaje większa domena magnetyczna.
Atomy są ułożone w taki sposób w większości materiałów, że orientacja magnetyczna jednego elektronu unieważnia orientację innego elektronu; jednak inne substancje ferromagnetyczne, takie jak żelazo, są różne. Atom atomowy tych substancji jest taki, że mniejsze grupy atomów łączą się ze sobą w obszary zwane domenami; w nich wszystkie elektrony mają tę samą orientację magnetyczną.
