Chlorek litu stosuje się jako środek osuszający, jako element pirotechniki, w urządzeniach chłodniczych, do produkcji wody mineralnej i do lutowania aluminium. Substancja występuje w postaci białego, krystalicznego proszku rozpuszczalnego w wodzie, etanolu i aceton.
Ciekły chlorek litu służy jako środek osuszający, który może obniżyć poziom wilgotności w otaczającym powietrzu nawet o 15%. Płynne środki osuszające, które łączą chlorek litu i chlorek wapnia, tworzą substancję, która jest tańsza od chlorku litu, a jednocześnie bardziej stabilna niż chlorek wapnia. Chlorek litowy szybko schładza powietrze, ponieważ substancja chemiczna zawiera ogromną ilość wody w przeliczeniu na masę. Substancja wysycha również duże ilości gazów przemysłowych.
Chlorek litu jest czerwonym barwnikiem w wyświetlaczach pirotechnicznych, takich jak fajerwerki. Chlorek litowy lub jakakolwiek sól na bazie litu rozpuszczalna w wodzie, po zapaleniu pali się na czerwono. Specjalne efekty pirotechniczne można zapalać przez mieszanie soli jonowych z łatwopalnymi cieczami, takimi jak alkohol metylowy.
W latach czterdziestych chlorek litu służył jako zamiennik soli kuchennej, ale niektórzy pacjenci zmarli na skutek toksycznego stężenia litu. Inne związki litu mają regularne zastosowania, takie jak węglan litu w lekach psychiatrycznych.
Ciało ludzkie zwykle zawiera około 7 miligramów litu w danym momencie. Lit występuje naturalnie w roślinach, ponieważ organizmy wykorzystują tę substancję do stymulowania wzrostu. Kontakt z czystym litem powoduje pęcherze u ludzi i zwierząt.