Terakota waha się w kolorze od pomarańczowego do ceglastego. Określony odcień koloru terakoty zależy od wielu czynników.
Terakota to rodzaj ceramiki z wypalanej, ale nieszkliwionej glinianej gliny. Glinka gliniana zawiera różne stężenia tlenku żelaza, które nadają im kolor. Dla porównania gliny kamionkowe mają kolor biały lub szary, ponieważ nie zawierają żelaza.
Naturalny odcień terakoty znajduje się w brązowej i pomarańczowej gamie palety kolorów; jednak czasami dodaje się barwnik, aby wydobyć głębsze odcienie. Na przykład naukowcy odkryli, że na posągach wojowników z terakoty w Xi'an zastosowano purpurowy barwnik.