Męski dolar z piaskiem wypuszcza spermę, a żeński dolar piaskowy wypuszcza jaja do tropikalnych wód, gdzie żyją. Sperma i jaja spotykają się i następuje zapłodnienie. Zapłodnione jaja rosną w larwy, które łączą się z planktonem, maleńkimi roślinami i zwierzętami porwanymi prądami oceanicznymi.
Jeśli larwy przeżyją, dorastają do młodzieńczych dolarów piasku i spadają na dno morza. Jeśli warunki są odpowiednie, młodociany dolar piasku trwa od 16 do 28 dni, aby wyrosnąć na dorosłego dolara. Dorosły następnie zagrzebuje się w piasku i żywi się znajdującymi się tam organizmami, takimi jak okrzemki. Używają swoich silnych szczęk do szlifowania piasku na jedzenie.
