Nikiel jest bardzo odporny na korozję lub rdzewienie. Jednak pod wpływem nadmiernej wilgotności nikiel ulega korozji. Pod wpływem tlenu i wilgoci nikiel tworzy cienką warstwę zielonkawego tlenku niklu. W środowisku kwaśnym nikiel zaczyna rdzewieć.
Rdzewienie niklu jest bardzo powolne. Cienką warstewkę tlenku niklu można usunąć przez szorowanie, które odsłania czystą warstwę metalu.
Odporność na korozję niklu jest przydatna w hutnictwie. Nikiel jest często pokryty innymi metalami żelaznymi, które łatwo rdzewieją. Metale żelazne zawierają żelazo i tworzą tlenek żelaza (lub rdzę) pod wpływem tlenu atmosferycznego.
Rdzewienie metali niszczy metale i powoduje zmęczenie metalu.